Djibouti Aims to Become Global Trade Hub  
Smart Customers

Djibouti Aims to Become Global Trade Hub  

An  International  Free  Trade  Zone  (DIFTZ)  in  Djibouti  to  better  connect  African  and  international  markets

The  new  International  free  trade  zone  provides  a  strategic  base  for  global  businesses  to  access  the  rapidly  growing  African  market.

The opening  ceremony  celebrated  the  opening  of  the  pilot  zone,  which  already  hosts  the  main  office  building,  the  first warehouses  and  facilities,  as  well  as  many  companies  already  operating  on  the  site.

The  pilot  phase  comprises a  240-hectare  zone, and is  the  result  of  US$370  million  investment. It consists  of  three functional  blocks  located  close  to  all  of  Djibouti's major  ports.

The 10-year project  will  see  a  total  investment  of US$3.5  billion.  Once  complete,  the  free  zone  will  span an  area  of  4,800  hectares  making  it  Africa's  largest free  trade  zone.

DP World Plans Ethiopian Logistics Facility

Sitting  on  two  of  the  world's  busiest  maritime  routes, Djibouti's  strategic  location  makes  it  an  important entry  point  into  African  markets  for  global  commerce. It also a critical  node  for China's  "Belt  and  Road"  initiative.

DIFTZ  will  focus  in  particular  on  the development  of  industries  such  as  the  logistics, marine,  construction,  automotive,  and  home  electrical  industries.

The DIFTZ  Project  Preparatory  Group,  which  is  running the  project,  consists  of  Djibouti  Ports  and  Free Zones  Authority  (DPFZA)  together  with  three  major Chinese  partners:  China  Merchants  Group,  Dalian Port  Authority  and  IZP.

The  DIFTZ  will  also  be  equipped  with  advanced facilities  to  support  the  companies  operating  there including  high-speed  telecommunications, power and  water  supplies,  roads  and  parking  lots.

Read More: Intra Africa Trade On The Rise